專題：房貸族必讀寶典：房貸利率轉(zhuǎn)換開(kāi)啟 具體怎么換看這里！

存量房貸定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換已于3月1日如期啟動(dòng)。不少借款人心有疑慮：銀行會(huì)否故意提高貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)，或者利用LPR加減點(diǎn)占便宜？日前，中國(guó)人民銀行回應(yīng)稱，盡可能保證LPR的公允性。未來(lái)LPR變動(dòng)時(shí)，對(duì)借款人和銀行的影響是對(duì)等的。

人民銀行去年底發(fā)布公告稱，2020年3月1日至8月31日，將進(jìn)行存量浮動(dòng)利率貸款的定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換。客戶可與金融機(jī)構(gòu)協(xié)商決定“換錨”為L(zhǎng)PR，還是固定利率。

LPR和固定利率，到底哪個(gè)更加劃算呢？

人民銀行相關(guān)人士介紹，兩種轉(zhuǎn)換方式各有優(yōu)勢(shì)，如何選擇取決于借款人自身判斷，特別是對(duì)未來(lái)利率走勢(shì)的判斷。如果借款人認(rèn)為未來(lái)LPR會(huì)下降，那么轉(zhuǎn)換為參考LPR定價(jià)會(huì)更好；如果認(rèn)為未來(lái)LPR可能上升，那么轉(zhuǎn)換為固定利率就會(huì)有優(yōu)勢(shì)。

2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。業(yè)內(nèi)人士介紹，如果判斷未來(lái)5年期以上LPR比4.8%高，就可選擇固定利率。反之，如果判斷未來(lái)LPR比4.8%低，可選擇LPR。

人民銀行相關(guān)人士表示，2015年10月以來(lái)，貸款基準(zhǔn)利率一直保持不變。相比貸款基準(zhǔn)利率，LPR的市場(chǎng)化程度更高，能及時(shí)反映市場(chǎng)利率變化，2019年8月以來(lái)已多次下降。推進(jìn)存量浮動(dòng)利率貸款定價(jià)基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換，就是為了保護(hù)借貸雙方權(quán)益，特別是讓借款人享受利率下行帶來(lái)的好處。

目前，新機(jī)制的LPR已發(fā)布7次，與個(gè)人住房貸款利率掛鉤的5年期以上LPR下調(diào)了2次，累計(jì)下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。2月20日發(fā)布的5年期的LPR為4.75%。

去年8月，人民銀行決定改革完善LPR形成機(jī)制。LPR由具有代表性的18家報(bào)價(jià)行，根據(jù)本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率，以公開(kāi)市場(chǎng)操作利率(主要指中期借貸便利利率)加點(diǎn)形成的方式報(bào)價(jià)。自2019年8月起，每月公布一次。

有借款人擔(dān)心，選擇轉(zhuǎn)換為L(zhǎng)PR，銀行會(huì)故意提高LPR報(bào)價(jià)。對(duì)此，人民銀行表示，LPR報(bào)價(jià)機(jī)制已盡可能保證報(bào)價(jià)行真實(shí)報(bào)價(jià)，使公布的LPR具有公允性。

人民銀行相關(guān)人士表示，18家LPR報(bào)價(jià)行都是同類型銀行中具有較強(qiáng)影響力、公信力和定價(jià)能力的銀行，且需要根據(jù)本行對(duì)最優(yōu)質(zhì)客戶的貸款利率報(bào)價(jià)。也就是說(shuō)，報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)都是有真實(shí)交易作為支撐的。同時(shí)，人民銀行和利率定價(jià)自律機(jī)制對(duì)各報(bào)價(jià)行的報(bào)價(jià)行為進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，定期考核評(píng)估其報(bào)價(jià)質(zhì)量，并根據(jù)考核情況對(duì)報(bào)價(jià)行優(yōu)勝劣汰。

如果借款人決定參考LPR定價(jià)，那存量房貸利率將采用LPR加點(diǎn)的形式計(jì)算。不過(guò)，有借款人認(rèn)為，采用LPR加減點(diǎn)的方式，而不是浮動(dòng)倍數(shù)，銀行會(huì)占便宜。

對(duì)此，人民銀行表示，用加減點(diǎn)還是浮動(dòng)倍數(shù)方式定價(jià)，只是計(jì)算方式略有區(qū)別。未來(lái)LPR變動(dòng)時(shí)，對(duì)借款人和銀行的影響是對(duì)等的，不存在誰(shuí)占便宜的問(wèn)題。

業(yè)內(nèi)人士介紹，對(duì)于借款人來(lái)說(shuō)，如果現(xiàn)在房貸執(zhí)行利率比LPR高，未來(lái)LPR上升時(shí)，加減點(diǎn)方式更有利；LPR下降時(shí)，浮動(dòng)倍數(shù)方式更有利。如果現(xiàn)執(zhí)行利率比LPR低，則未來(lái)LPR上升時(shí)，浮動(dòng)倍數(shù)方式更有利；LPR下降時(shí)，加減點(diǎn)方式更有利。

其實(shí)，參考貸款基準(zhǔn)利率一定倍數(shù)浮動(dòng)時(shí)，貸款基準(zhǔn)利率的變動(dòng)，會(huì)對(duì)貸款執(zhí)行利率產(chǎn)生放大或縮小的不對(duì)稱效應(yīng)。比如，兩筆貸款利率分別為貸款基準(zhǔn)利率的0.8倍和1.2倍，則貸款基準(zhǔn)利率下降0.1個(gè)百分點(diǎn)時(shí)，這兩筆貸款實(shí)際執(zhí)行利率將分別下降0.08個(gè)和0.12個(gè)百分點(diǎn)，影響效果明顯不相同。

但如果參考LPR定價(jià)，LPR每上升或下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，所有按照LPR加減點(diǎn)方式確定的房貸利率，都會(huì)同樣上升或下降0.1個(gè)百分點(diǎn)。

人民銀行相關(guān)人士表示，采取LPR基礎(chǔ)上加減點(diǎn)定價(jià)，可確保未來(lái)LPR變動(dòng)時(shí)，對(duì)所有貸款利率的影響都是同向同幅的，更加公平。

來(lái)源：新華網(wǎng)

作者：吳雨

編輯：吳芳